老虎證券基金超市:一文讀懂海外公募基金的“前世今生”
2020-07-03 14:28:50   來源:互聯網
內容摘要
2020年,新冠疫情對全球資產市場帶來的沖擊令不少投資者愈發關注資產配置。如何合理管理財富、調整投資品類的比重,以便在市場不確定性增大的大背景下,更有效地抵御市場波動成為當下的關鍵。為了滿足投資者全球化資產配置的需求、豐富其投資選擇的多樣性,知名美港股券商老虎證券于2020年宣布正式進軍財富管理,推…

2020年,新冠疫情對全球資產市場帶來的沖擊令不少投資者愈發關注資產配置。如何合理管理財富、調整投資品類的比重,以便在市場不確定性增大的大背景下,更有效地抵御市場波動成為當下的關鍵。為了滿足投資者全球化資產配置的需求、豐富其投資選擇的多樣性,知名美港股券商老虎證券于2020年宣布正式進軍財富管理,推出全新理財功能“基金超市(Fund Mall)”。該功能旨在為投資者提供一站式的全球基金投資服務,據悉,目前已有近100 只全球知名公募基金產品上線,品類涵蓋貨幣基金、債券基金、股票基金,助力投資者在輕松分散風險的同時獲得財富穩健增值的機會。

其實,基金就像一艘“艦艇”,需要多個部門的精心協作才能揚帆起航。那么,這些部門是怎樣為基金投資保駕護航的呢?追溯歷史,基金又是如何發展起來的?如今一只基金的發行和運作模式又是怎樣的?

據悉,海外共同基金在香港一般稱為互惠基金,在內地稱為公募基金。1940年美國頒布了兩項法案 - 《1940投資公司法(Investment Company Act of 1940)》和《1940投資顧問法 (Investment Advisers Act of 1940)》,在大家只能炒股的那個年代,這兩個法案的出臺具有劃時代的意義,開創了一個規范的共同基金市場,共同基金此后在世界范圍內開始廣闊發展。

IMG_256

為了保護投資者利益、規范基金交易和運作、維護基金市場秩序,各國政府紛紛設立金融監管機構,對公募基金進行嚴格的監督和管理,例如中國證監會、美國證監會、日本證券局等,對基金進行注冊登記、批準、檢查等監督管理;并對基金的組建、信息披露、交易、資金結構變化和解散設立相關的法律法規,形成了公募基金規范成熟透明的制度。

縱觀西方發達的基金市場,從各國的組織模式來看,行之有效的監管機構體系包括政府監管、行業組織自律、基金托管人監管、基金業內部監管和投資者監管。它們從不同角度執行著監管職責,形成了全方位的立體式監管模式,其中美國的監管尤為嚴格。

一支基金從設立到發行經歷了怎樣的歷程才與投資者見面的呢?

基金發行的3個主要角色:

基金管理公司就是設立和發行基金的機構,負責制定投資策略,同時進行基金的募集、發行、清盤等等,主要以收取管理費為主,也會收取客戶部分的申贖交易費用,需要具備公募基金資格。因為涉及投資,所以人們往往最關心安全問題,各國對基金管理公司的資格有嚴格的規定,對基金資產的托管人也有嚴格的規定?;鸸芾砉竞突鹜泄軝C構,都需要有國家相關部門頒發金融許可證,就是我們說的“金融牌照”。

基金托管人,主要負責資金的托管,接收管理人的指令,具體負責運作資金。海外具有托管資格的機構大部分是銀行?;鸸芾砣藢⑼顿Y指令發給托管人進行基金投資,也就是說投資人的資金是獨立于基金管理人而托管的,確保投資人資金獨立運作。

基金銷售機構,是持有各地金融監管機構頒發的從事基金銷售業務牌照的機構,也就是我們常見的買賣基金的平臺?;鹜顿Y者一般在基金銷售平臺購買基金,錢會進入基金托管機構中。

各角色就位之后,發行基金的流程是怎樣的呢?

1)基金公司發行基金要先上報一系列的法律文件并得到監管機構的核準(各地金融監管機構,如美國證監會或新加坡金融監管局);

2)拿到基金募集許可后,就可以通過基金銷售機構發售新基金募集資金啦,一般募集期需要2-3個月,這個階段稱作基金認購;

3)基金募集結束后,基金公司聘請會計師事務所進行驗資,達到條件再向監管機構書面確認,辦理完基金備案后,基金合同就正式生效了,一般來說基金成立日是認購期結束的第二天;

4)基金再次開放之前,有個封閉期,這時,基金公司開始按照基金合同的約定的投資策略去買股票、債券等各類資產,進行建倉;

5)過了封閉期,就正式開始基金的投資管理。投資人可正式進行正常的申購、贖回,自行選擇定投或一次性投資等動作,基金經理的業績表現也在本階段體現。

另外,海外公募基金在發行中,都擁有獨立的國際證券識別編碼,即ISIN代碼。ISIN 代碼如同序號,受國際標準組織 (ISO) 監管,但由證券發行所在國家的國家編碼機構 (NNA) 各自發布。每支基金擁有唯一的ISIN代碼。

本文首發于老虎社區,更多內容請關注老虎社區ID“老虎基金超市”,獲得更多全球優質基金解讀。

免責聲明:

本素材不可被復制或二次分發。本素材所含信息僅供參考,不包含以下內容:

(1)購買任何金融產品或服務的要約;

(2)對任何金融產品采取任何行為的建議;或

(3)任何投資意見。

不論本素材中所含信息如何,均應由您自主做出投資決策并獨立承擔投資風險。









免責聲明:以上內容為本網站轉自其它媒體,相關信息僅為傳遞更多信息之目的,不代表本網觀點,亦不代表本網站贊同其觀點或證實其內容的真實性。

關鍵字相關信息:
世界飞镖大师排名 吉林十一选五前 翻翻配资翻翻股票配资 pk10免费计划软件app 超精准一尾中特高手 中国建设银行股票分析论文 吉林十一选五开奖结果查询 贝赢配资 广西快3中奖助手 山西11选5走势图彩经网 散户查股网官网